Olá, acadêmico (a) do Curso de Ciências Contábeis!
Esse é o MAPA da disciplina de Análise das Demonstrações Contábeis.
Como descobrir a capacidade de pagamento dos compromissos de uma empresa por meio das informações divulgadas em suas demonstrações contábeis?
A análise das demonstrações contábeis nos fornece ferramentas para compreender a situação econômico-financeira das empresas, isso se dá por meio da análise de seus indicadores de liquidez, rentabilidade e endividamento.
No ambiente empresarial é necessário acompanhar constantemente se a quantidade de recursos financeiros a disposição é suficiente para honrar com as dívidas da empresa, por exemplo, o pagamento de parcelamentos, dos salários dos funcionários, dos tributos etc. Esse tipo de análise não se limita apenas as empresas, sendo importante que também a realizemos para um controle mais eficiente das nossas finanças pessoais. Você já realizou esse tipo de análise? Se não, essa atividade te propiciará esse raciocínio.
Todos os índices de liquidez confrontam a quantidade de recursos disponíveis com as obrigações a pagar, entretanto, cada indicador apresenta um aspecto diferente dessa relação: a liquidez corrente se restringe a analisar a relação entre os recursos e as obrigações de curto prazo; a liquidez seca analisa a mesma relação de curto prazo, entretanto, retirando os estoques da equação, de forma a considerar apenas os recursos facilmente convertidos em dinheiro; e por fim, temos a liquidez geral, que analisa a relação de todos os recursos e de todas as dívidas da empresa, tanto de curto como de longo prazo. Dessa forma, os indicadores de liquidez completam a análise das demonstrações contábeis ao evidenciar a capacidade de pagamento da empresa.
Os índices de liquidez evidenciam a capacidade que a empresa tem de usar seus próprios recursos para o cumprimento de suas obrigações junto a terceiros. Dessa forma, quando o indicador apresenta um resultado positivo, significa que a empresa consegue quitar suas dúvidas e ainda sobrará recursos, entretanto, quando o indicador é negativo, significa que a empresa não tem recursos suficientes para honrar com seus compromissos junto a terceiros.
COSTA, J. M. Análise das Demonstrações Contábeis. Maringá-Pr.: UniCesumar, 2021.
ATIVIDADE PROPOSTA
Vamos analisar o Balanço Patrimonial da empresa Magazine Luiza em dois períodos diferentes: no 4º trimestre de 2022 e no 1º trimestre de 2023.
Balanço Patrimonial da Magazine Luiza (valores em milhões)
ATIVO
dez/22
mar/23
PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
dez/22
mar/23
ATIVO CIRCULANTE
PASSIVO CIRCULANTE
Caixa e Equivalentes de Caixa
2.420,0
1.784,9
Fornecedores
9.543,3
6.995,4
Títulos e Valores Mobiliários
304,3
447,9
Fornecedores
5.741,0
4.823,2
Contas a Receber – Cartão de Crédito
5.383,8
3.490,0
Fornecedores Convênio
3.802,2
2.172,3
Contas a Receber – Outros
1.376,4
1.230,4
Repasses e outros depósitos
1.552,6
1.527,7
Estoques
7.790,1
7.564,1
Empréstimos e Financiamentos
124,3
1.046,5
Partes Relacionadas – Cartão Luiza
2.500,4
1.403,0
Salários, Férias e Encargos Sociais
420,5
413,7
Partes Relacionadas – Outros
76,2
62,3
Tributos a Recolher
224,9
261,8
Tributos a Recuperar
1.564,2
1.509,1
Partes Relacionadas
152,5
125,6
Imposto de Renda e Contribuição Social a Recuperar
314,5
328,7
Arrendamento Mercantil
619,8
633,9
Outros Ativos
208,2
355,6
Receita Diferida
76,9
73,9
Total do Ativo Circulante
21.938,1
18.175,9
Dividendos a Pagar
–
–
Outras Contas a Pagar
2.118,1
1.702,0
ATIVO NÃO CIRCULANTE
Total do Passivo Circulante
14.832,9
12.780,7
Títulos e Valores Mobiliários
–
–
Contas a Receber
17,2
11,8
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
Tributos a Recuperar
2.123,9
2.144,9
Empréstimos e Financiamentos
6.984,5
6.224,6
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
1.686,4
1.917,1
Tributos a Recolher
7,8
7,8
Depósitos Judiciais
1.650,2
1.722,2
Arrendamento Mercantil
3.073,7
2.992,3
Outros Ativos
116,8
112,9
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos
108,8
102,5
Total Realizável a Longo Prazo
5.594,4
5.909,0
Investimentos em Controladas
338,8
301,7
Provisão para Riscos Tributários, Cíveis e Trabalhistas
1.193,8
1.250,5
Direito de uso
3.511,5
3.427,6
Receita Diferida
423,5
405,2
Imobilizado
1.955,5
