Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» по итогам 1 квартала 2019 года.
Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена составу и структуре активов фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая интересная и полезная информация.
Начнем с динамики стоимости пая. Динамика пая положительная на всех временных интервалах.
Далее на диаграмме мы видим, что результат фонда превосходит композитный индекс на всех временных окнах кроме окна в 1 год. Изменение индекса для смешанного фонда мы рассчитываем, как полусумму изменений индекса МосБиржи полной доходности и корпоративного индекса Cbonds. Наш девятый постулат инвестирования гласит: Качество результатов управления познается в сравнении с рынком. Поэтому наша цель работать лучше индекса.
Обратимся к рейтингу фондов по доходности среди открытых фондов смешанных инвестиций. Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном окне мы 4-е, на годовом – 24-е, на окне в три года мы 3-е, на десятилетнем окне мы первые.
Перейдем к обзору активов фонда. На конец 1 квартала доля облигаций в фонде составляла около 39.5%. В долговой части портфеля наиболее значительную положительную динамику продемонстрировали Облигации Федерального Займа серий 46020, 26207 и 26212.
Рассмотрим структуру долговой части портфеля по группам риска за год и последний квартал. Как видно из диаграммы в отчетном квартале доли групп 5.1/2.1, 5.2/2.2, 5.4/2.4 и 5.5/2.5 сократились в пользу групп 5.3/2.3. Более подробно узнать о группах риска можно на нашем сайте в разделе, посвященном ранжированию активов.

Читать далее...
arsagera.ru/~/54866

свернуть