هج در فارکس چیست و چگونه کار می کند؟ انواع استراتژی های هجینگ چه هستند؟ برای استفاده از هج فارکس چه مراحلی وجود دارد؟

در بازار فارکس، منظور از هِج کردن یا هِجینگ (Hedging) نوعی سرمایه‌گذاری است که با هدف کاهش خطر تحرکات نامطلوب قیمت در یک دارایی انجام می‌شود. در لغت، هج در فارکس به معنی مصون‌سازی است و به طور معمول، شامل پیدا کردن موقعیت جبران‌کننده یا مخالف در یک دارایی است.

هِجینگ اغلب یک استراتژی پیشرفته برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته می‌شود، اما مبانی هِج کردن بسیار ساده است. با محبوبیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری پوشش ریسک (hedge funds)، شیوه‌های هجینگ گسترش بیشتری یافته است. با این حال، هج کردن هنوز به عنوان یک استراتژی شناخته نمی‌شود. عموم مردم ممکن است متوجه نباشند که در زندگی روزمره خود چیزهای زیادی را هج می‌کنند که معمولا هیچ ارتباطی با بازار سهام ندارند.

در این مقاله، قصد داریم با مفهوم هج در فارکس آشنا شده و انواع استراتژی‌های مربوط به آن را بررسی نماییم. پس با ما همراه باشید.


هج در فارکس چیست ؟
هج کردن در بازار فارکس معامله ایست که برای محافظت از موقعیت موجود یا پیش‌بینی شده در برابر حرکت ناخواسته در نرخ ارز انجام می‌شود. طیف وسیعی از شرکت‌کنندگان در بازار از جمله سرمایه‌گذاران، معامله‌گران و صاحبان مشاغل از هج های فارکس استفاده می‌کنند. با استفاده درست از هجینگ در فارکس، کسی که مدت‌ها جفت ارز خارجی در اختیار داشته یا انتظار دارد در آینده از طریق معامله‌ای آن را به سوددهی برساند، می‌تواند از خطر افت ارزش دارایی خود جلوگیری کند.

نحوه عملکرد هج در فارکس
هج کردن تا حدی شبیه به گرفتن بیمه است. فرض کنید شما صاحب خانه‌ در منطقه‌ای هستید که امکان آمدن سیل در آن زیاد است و می‌خواهید از این خانه در برابر خطر سیل محافظت کنید یا به عبارت دیگر، با پرداخت بیمه سیل، از آن حفاظت کنید. در این شرایط، شما نمی‌توانید مانع از وقوع سیل شوید، اما می‌توانید قبل از زمان وقوع آن، برنامه‌ریزی کنید تا در صورت وقوع سیل، خطرات را کاهش دهید.

به همین ترتیب، معامله‌گر یا سرمایه‌گذاری که یک جفت ارز خارجی کوتاه مدت در اختیار دارد، با استفاده از هج در فارکس می‌تواند از دارایی خود در برابر خطر افزایش نرخ محافظت کند.

به عبارت دیگر، پوشش ریسک ارزی (اصطلاح دیگری برای Hedging فارکس) زمانی صورت می‌گیرد که تریدر قراردادی را منعقد می‌کند که از دارایی او در برابر تغییرات نرخ بهره، نرخ ارز یا سایر تغییرات غیرمنتظره در بازار فارکس محافظت می‌کند.

لازم است به یاد داشته باشیم که هجینگ یک استراتژی پول‌سازی نیست. منظور از هج کردن در فارکس جلوگیری از ضرر است نه به دست آوردن سود. افزون بر این، بیشتر هج‌ها به منظور کاهش بخشی از ریسک احتمالی استفاده می‌شوند و نه حذف تمام ریسک. از آنجا که حفاظت یا پوشش ریسک با هج هزینه‌هایی نیز در بردارد، ممکن است مزایای آن پس از یک نقطه خاص، افزایش یابد.

بنابراین، اگر شرکتی آلمانی قصد داشته باشد تجهیزات خود را به دلار آمریکا بفروشد، ممکن است بخشی از معامله را با انتخاب گزینه ارزی هجینگ محافظت کند که در صورت افزایش ارزش یورو در برابر دلار، سودآور باشد.

در صورتی که معامله بدون هج انجام شود و ارزش دلار در برابر یورو تقویت شود یا ثابت بماند، آن گاه شرکت از هزینه اختیار معامله خارج می‌شود. اما اگر ارزش دلار افزایش یابد، سود حاصل از گزینه ارز می‌تواند برخی از زیان‌هایی را که هنگام بازگرداندن وجوه دریافتی از فروش، محقق شده را جبران نماید.

استراتژی های هج در فارکس
هج در فارکس نوعی استراتژی است که سرمایه‌گذار می‌تواند از آن برای حفاظت پوزیشن خود در یک جفت ارز در برابر حرکت نامطلوب بازار، استفاده کند. زمانی که معامله‌گر نگران اخبار یا رویدادی است که باعث ایجاد بی‌ثباتی در بازارهای ارز می‌شود، هج کردن به عنوان نوعی حمایت کوتاه مدت در نظر گرفته می‌شود. در مورد حفاظت از جفت ارز فارکس به این صورت، دو استراتژی مرتبط مطرح می‌شود:

قرار دادن هج با گرفتن موقعیت مخالف در یک جفت ارز
خرید گزینه‌های فارکس
استراتژی اول هج در فارکس
معامله‌گران فارکس می‌توانند با هج کردن از موقعیت فعلی خود در برابر حرکت نامطلوب جفت ارز، به طور کامل محافظت کنند. این کار با نگه داشتن هر دو موقعیت کوتاه‌مدت و بلندمدت به صورت همزمان بر روی یک جفت ارز محقق می‌شود. این استراتژی به عنوان هج کردن کامل شناخته می‌شود چون در زمانی که هجینگ فعال است، تمام ریسک، و در نتیجه تمام سود، مربوط به معامله را از بین می‌برد.

با وجودی که فروش جفت ارزی که مدت زیادی است در دست داریم، ممکن است عجیب به نظر برسد، چون دو موقعیت مخالف همدیگر را جبران می‌کنند، اما بیشتر از آن چه فکر می‌کنید، رایج است. این نوع هج کردن اغلب زمانی انجام می‌شود که معامله‌گری موقعیت طولانی یا کوتاهی را به عنوان یک معامله بلندمدت در اختیار داشته باشد و به جای انحلال آن، معامله متضادی را برای ایجاد هج کوتاه‌مدت در واکنش به انتشار خبر یا رویدادی مهم باز می‌کند.

چگونه تریدی بهتر با استراتژی وین ریت (Win Rate) داشته باشیم؟
مشاهده مقاله
استراتژی دوم هج در فارکس
معامله‌گران می‌توانند با استفاده از گزینه‌های هج کردن در فارکس، تا حدی از موقعیت فعلی خود در برابر حرکت نامطلوب در جفت ارز محافظت کنند. این استراتژی به عنوان هج کردن ناقص شناخته می‌شود چون موقعیت به وجود آمده تنها بخشی از ریسک، و در نتیجه تنها بخشی از سود بالقوه، مربوط به معامله را حذف می‌کند.

برای هج کردن ناقص، معامله‌گری که مدتی طولانی جفت ارزی را در اختیار دارد، می‌تواند قراردادهای اختیار فروش را خریداری کند تا خطر افت بازار را کاهش دهد در حالی که معامله‌گر کوتاه‌مدت یک جفت ارز می‌تواند قراردادهای اختیار خرید را خریداری کند تا ریسک ناشی از حرکت صعودی بازار را کاهش دهد.

свернуть