❎Как можно реально заработать на инвестициях в облигации 2021? Купонная доходность выше реальной!
✓ Нужна консультация или портфель: [ Ссылка ] / knyazevinvest@yandex.ru / [ Ссылка ]
Стоит ли инвестировать в облигации в 2021 году? Как считается купонная доходность облигации и доходность к погашению? В чем разница между этими двумя понятиями и почему они отличаются друг от друга?
Интересный вопрос. На моем канале нечасто бывают видео про облигации, потому что я убежден:
1) Если вы хотите доходность повыше - покупайте акции. Так вы покупаете бизнес, а не долги этого бизнеса. Плюс ваша потенциальная доходность не ограничена.
2) Если вы хотите простой, понятной и надежной доходности - открывайте счет в банке.
Облигации имеют смысл только лишь, если у вас очень большой капитал, который требует "рассовывания" по множеству банков для покрытия страховкой АСВ.
Итак, почему доходность облигации к погашению может отличаться от купонной доходности? Потому что нужно учитывать стоимость облигации, которая может быть как выше, так и ниже номинала. И в условиях низких процентных ставок по всему миру, обычно это все же выше номинала.
Возьмем как пример инвестиции в облигацию ОФЗ 26228 (RU000A100A82) и данные со Смартлаба.
Что мы видим?
Купонная доходность 7.65% в рублях, платится каждые полгода. Супер! Таких вкладов в банках уже давно нет.
Но лучше смотреть на доходность облигации к погашению. Потому что она учитывает текущую цену облигации ОФЗ 26228 (RU000A100A82).
Вот что получается:
1) Вы платите 1139 рублей за облигацию с номиналом 1000 рублей.
2) Вы получаете купоны до погашения в 2030 году.
3) Погашение идет по 1000 рублей - по номиналу.
По сути ваши купоны за это время - ваш доход, а разница-переплата в 139 рублей - ваш убыток. Таким образом итоговая доходность оказывается меньше.
И чем сильнее разница между ценой/номиналом - тем меньше может быть реальная доходность к погашению.
Также не стоит забывать о том, что вы фиксируете доходность на довольно низких процентных ставках. Если ставки вырастут, то цена упадет - чтобы компенсировать рост ставок и быть рыночной. Таким образом, у вас сразу образуется убыток по цене облигации. И вам нужно или фиксировать этот убыток, или ждать до погашения.
Поэтому в долгосрочные облигации более 2 лет я советую входить только:
1) Вы убеждены, что сможете додержать облигацию до погашения по номиналу при любом раскладе
2) Вас устроит доходность к погашению, которую вы фиксируете, при любом раскладе
Подумайте, нравится ли вам ставка 5.8% годовых в рублях на следующие 10 лет? Особенно, если учесть среднегодовую инфляцию по рублю за 10 лет 7.5%, а девальвацию к доллару 5.3% с 1998 года (уже после дефолта).
Удачи в инвестициях!
Читайте меня также:
✓ Телеграм - [ Ссылка ]
✓ Facebook - [ Ссылка ]
✓ Яндекс.Дзен - [ Ссылка ]
✓ Твиттер - [ Ссылка ]
✓ Инстаграм - [ Ссылка ]
Автор: Александр Князев
На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь!
#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес
Материалы не являются инвестиционными рекомендациями, а содержащиеся в них комментарии не должны быть восприняты как руководство к действию.
