Золото пробило максимумы. Что движет ценами и как российские инвесторы могут заработать на позитивной динамике котировок?
Сегодня расскажу вам об этом
Итак, цены на золото активно растут последние недели и уже пробивали отметку выше $2200 за тройскую унцию. На спотовом рынке в Лондоне взят рекорд. А вместе с ценовым рекордом на Чикагской бирже подорожало золото и в рублях — до ₽6252,1 за грамм, следует из данных ЦБ.
Вы спросите почему же золото растет в цене и продолжится ли рост дальше? 
Согласно данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council), высокий спрос со стороны центробанков в 2023 г. добавил ценам на золото около 10%. А в январе текущего года мировые центробанки увеличили суммарный объем закупок более чем в два раза по сравнению с декабрем!
Также недавно выступал глава ФРС США Джером Пауэлл и высказался о скором вероятном снижении процентной ставки США уже в этом году. В периоды низких процентных ставок казначейские облигации США становятся менее привлекательными в плане доходности, что делает такой актив, как золото, более конкурентным. В прошлый раз, когда еще при Трампе снижали ставку, несмотря на инфляцию и рост дефицита бюджета, золото показывало бурный рост. Мы вполне можем увидеть повторение этого сценария и в этот раз.
Давайте взглянем и на технику. С технической точки зрения котировки золота потенциально могут достигнуть диапазона $2400–2500 за тройскую унцию, потому что золото преодолело исторический максимум и это является сильным сигналом на продолжение восходящего движения. 
Если взглянуть на месячный график, то можно предположить, что в настоящий момент формируется 5 волна роста. Согласно теории Эллиота целью роста может стать отметка 2900-3200. Однако, важно понимать, что речь идет о месячном графике и на его реализацию может уйти довольно много времени.
На недельном графике цена вышла из пятилетнего боковика в верх. Обычно в таких случаях в качестве первой цели обозначают отметку, удаленную от границы боковика на его высоту - 2400

Взглянем на индикаторы. Индикатор RSI находится у верхней границы. Дивергенция в шорт, сформировавшаяся на ТФ 1Д может насторожить инвесторов и участники рынка займут выжидательную позицию. Но, мы помним, что подобные технические сигналы снимаются не только сменой направления, но и некой консолидацией. 
Справедливости ради нельзя не обратить внимание на сформировавшуюся шортовую структуру волн Вульфа. Первая цель – 2091-2085, вторая- 1980. Пока рано говорить о столь значимом снижении, но нужно иметь ввиду все технические подсказки. Но рост вполне может начаться после некоторой коррекции или консолидации.

Учитывая всё вышесказанное, кажется вполне правильным шагом диверсифицировать портфель активами, делающими ставку на золото.
И теперь давайте уже обсудим какие варианты имеются у российского инвестора, чтобы заработать на росте золота.

1. Первый вариант - это Фьючерс на золото на Московской Бирже
Преимущества данного вида инструмента заключается во встроенном плече и низком пороге входа, т.е. в этом инструменте вам нужно гораздо меньше денег, чтобы получить прибыль. Но конечно необходимо тщательно оценивать риски. При работе с фьючерсами стоит иметь запас кеша, а так же хорошо разбираться в причинах волатильности инструмента и особенностях торговли (ГО, срок экспирации и тд).

2. Второй инструмент - это Биржевое золото.
Биржевое золото на Мосбирже торгуется под тикером GLDRUB_TOM. GLDRUB_TOM это золото в рублях, его стоимость зависит как от динамики цен на золото, так и от изменения курса доллара. Ведь сама стоимость золота у нас выражается в долларах. Поэтому если будет расти цена на золото, да еще и валюта будет дорожать, то данный инструмент будет давать можно сказать двойной доход. Единственным минусом является тот факт, что за сделки с данным инструментом инвестору нужно самостоятельно отчитываться в налоговой по полученной прибыли.

3. Следующий вариант пожалуй самый доступный и удобный для инвесторов - это фонды на золото. На Московской бирже есть пять таких фондов, которые инвестируют в золото:
«Альфа-Капитал Золото»;
«Золото. Биржевой» УК ВИМ;
«Первая — Фонд Доступное Золото»;
«Райффайзен — Золото»;
«Тинькофф Золото»
Я отдаю предпочтение фонду от УК Вим Инвестиции, бывший фонд ВТБ. У него внутри физическое золото, которое хранится в депозитарии ВТБ и у этого фонда низкая комиссия за управление.

4. И заключительный инструмент как поучаствовать в росте золота - это Акции золотодобывающих компаний
Наиболее перспективные бумаги сейчас это Полюса и Южуралзолота (ЮГК). Но в данном варианте необходимо учитывать, что движение цен на золото не оказывает прямого влияния на курс этих бумаг. Важными факторами являются бизнес-кейсы компаний. 

Пишите в комментариях какой инструмент предпочитаете для себя. Мы в своих стратегиях в Антикризисном чате используем фонды для долгосрочных портфелей и фьючерсы для более быстрых сделок.

свернуть