Материал подготовлен индийской аналитической компанией BigMint

Факторы, повлиявшие на тенденции экспорта стали в 2023 финансовом году
Китайские заводы столкнулись с проблемой увеличения производства и слабого спроса: Китай, конечно же, лидировал в мировой торговле сталью, увеличившись на 38% в годовом исчислении до 86 млн тонн против 62 млн тонн, наблюдавшихся в 22-м квартале, и не без оснований. Во-первых, повышенное производство сырой стали на фоне слабого спроса привело к переполнению запасов и вынудило заводы искать зарубежные рынки. Общий объем производства в первом полугодии был выше на 12% и составил 538 млн тонн по сравнению с 480 млн тонн во втором полугодии, но по сравнению с аналогичным периодом прошлого года производство увеличилось на 1%. Во-вторых, спрос, снизился на 1%, а в секторе недвижимости, в частности, снижение составило 20%. В-третьих, ограниченный внутренний спрос привел к падению внутренних цен на сталь и сокращению маржи. Базовые внутренние цены на г/к прокат и арматуру упали на 11% и 12% соответственно в прошлом году. Китайские заводы, отчаянно пытаясь разгрузить избыточные запасы, агрессивно снижали предложения. Они подешевели почти на 16% со средней цены FOB в 703 долл./т в 2022-м до 594 долл./т в 2023-м году. Несмотря на падение цен, заводы зарабатывали деньги на экспорте из-за обесценившегося юаня.
Вьетнамский экспорт вырос на фоне слабого внутреннего спроса: Вьетнам, седьмой по величине экспортер стали в мире, продемонстрировал рост на 31% за тот же период до более чем 10 млн тонн (8 млн тонн в 2022), несмотря на падение производства сырой стали на 6% в 2023. Ключевая причина завышенного экспорта заключалась в вялом внутреннем спросе на сталь во Вьетнаме, который стимулировал экспорт в Индию.

Турция пострадала от снижения спроса в ЕС: эта страна, как и Вьетнам, занимает ключевую позицию в мировом производстве стали и на экспортных рынках. Однако ее экспорт сократился на существенные 35% до 9,48 млн тонн (почти на 15 млн тонн в 2022). За весь 2023 год производство сырой стали в Турции упало на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года примерно до 34 млн тонн из-за перебоев в поставках, вызванных землетрясением, и низкого внутреннего спроса на фоне высоких процентных ставок, инфляции и роста цен на энергоносители. Но двойным ударом стало снижение спроса со стороны Европы, где высокие затраты на энергоносители сказались на производственной деятельности. Несмотря на восстановление, ожидается, что автомобильный сектор ЕС не достигнет уровня, существовавшего до пандемии, даже в 2024 году. На жилищное строительство повлияли высокие процентные ставки, стоимость материалов и нехватка рабочей силы. Инвестиции в инфраструктуру оставались стабильными, но Германия столкнулась с рецессией и жилищным кризисом.

Россия пострадала от санкций, экспортного налога: экспорт стали из России значительно сократился на 25% до 13,50 млн т (18 млн т в 2022) в 2023 году. Производство стали в прошлом году выросло на 5,6%, но западные санкции в значительной степени повлияли на экспорт России в Европу, которая была ее ключевым рынком сбыта для ряда сырьевых товаров, включая сталь. Кроме того, с октября прошлого года Россия ввела экспортную пошлину на все основные товары, включая сталь, цветные металлы и уголь. Она должна была оставаться в силе до конца 2024 года. Сообщается, что большинство сортового и плоского проката, полуфабрикаты, такие как заготовки и слябы, а также стальное сырье, такое как чугун, железная руда, ГБЖ, уголь и кокс, подпадали под действие экспортных пошлин. Пошлина, по словам российских властей, была введена "для защиты местных рынков от безусловного повышения цен" и "поддержки местного потребления".

Индия опустилась на 10-е место в рейтинге крупнейших экспортеров: Индия опустилась с 8-й позиции в 2022 на 10-е с 8 млн тонн (10 млн тонн в 2022), снизившись на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Низкие показатели экспорта Индии были в основном обусловлены двумя причинами. Во-первых, хорошим внутренним спросом, который позволил заводам переориентироваться с экспорта. Во-вторых, экспортные предложения были нежизнеспособными, поскольку китайские заводы переманивали потенциальных покупателей резко сниженными предложениями. Это позволило такому традиционному рынку, как Вьетнам, ускользнуть от Индии. Реализация по внутренним ценам была выше по сравнению с экспортом. Например, в 23-м квартале базовые внутренние цены на г/к составляли в среднем $691, за исключением Мумбаи, минус 18% GST, в то время как на экспорт $628 FOB.

Прогноз
Китай продолжит оказывать сильное влияние на мировую торговлю сталью морским транспортом. Будущие объемы будут зависеть от того, в какую сторону подует ветер экспорта Китая - объемы могут не превысить 2023 года, если внутренний спрос не сможет подняться до удовлетворительного уровня. Во всем мире ожидается снижение процентных ставок ключевыми центральными банками, что может стимулировать спрос и поддерживать глобальную торговлю.

свернуть